Das Gehäuse und die Economic Recovery Act of 2008 wurde in erster Linie entwickelt, um die Subprime-Krise anzugehen. Es ermächtigt die Federal Housing Administration für Subprime-Kreditnehmer zu garantieren bis zu 300 Mrd. US $ in neue 30-jährige festverzinsliche Hypotheken, wenn die Kreditgeber Abschreibung Haupt Darlehen Salden zu 90 Prozent der Strombeurteilungswert. Es war beabsichtigt, das Vertrauen in Fannie Mae und Freddie Mac durch die Stärkung der Vorschriften und Kapitalspritzen in die beiden großen US-Anbieter von Hypothekenfinanzierung wiederherzustellen. Staaten werden ermächtigt, Subprime-Kredite mit Hypotheken Einnahmen Anleihen zu refinanzieren. Verabschiedung des Gesetzes führte zu der Regierung Vormundschaft von Fannie Mae und Freddie Mac.

Vorarbeiten

Das Gesetz wurde vom Kongress der Vereinigten Staaten am 24. Juli 2008 verabschiedet und von Präsident George W. Bush am 30. Juli 2008 unterzeichnet.

Nachträgliche Änderungen

Einige Bestimmungen des Gesetzes wurden von der American Recovery and Reinvestment Act von 2009, die von Präsident Obama am 17. Februar 2009 in ein Gesetz unterzeichnet wurde geändert.

Federal Housing Finance Agency

Das Gesetz auch festgestellt, die Federal Housing Finance Agency aus dem Federal Housing Finance Vorstand und Office of Federal Housing Enterprise Oversight.

Durch die Befugnisse FHFA gewährt, die durch das Gesetz, am 7. September 2008 gab FHFA Direktor James B. Lockhart III er Fannie Mae und Freddie Mac unter die Vormundschaft des FHFA gestellt hatte. Die Aktion "eine der Kehrregierungsinterventionen in privaten Finanzmärkte der letzten Jahrzehnte".

Untertitel des Gesetzes

Housing Assistance Steuergesetz 2008

Inklusive einer ersten Mal zu Hause Käufer Steuergutschrift für Einkäufe am oder nach dem 9. April 2008 und vor dem 1. Juli 2009 in Höhe von 10 Prozent des Kaufpreises aus einem Haupthaus, bis zu $ ​​7.500.

• Die Kredit Phased für die Steuerzahler mit Einkommen über $ 75.000.
• Erforderliche Steuerzahler Erhalt der Kredit, um es in gleichen Raten zurückzahlen mehr als 15 Jahren durch die Einführung einer Gebühr auf der Steuerzahler jährliche Einkommensteuer.

Das Gesetz vorgesehenen Soforthilfe für die Sanierung von verlassenen und abgeschotteten Häuser.

FHA Modernization Act of 2008

Ein FHA Darlehen ist eine staatliche Unterstützung Hypothekendarlehen in den USA durch die Federal Housing Administration versichert.

Der Akt:

• Erhöhte die FHA Darlehen Grenze von 95 Prozent bis 110 Prozent der Fläche mittlere Inlandspreis von bis zu 150 Prozent der GSE konformen Darlehen Limit oder $ 625.000), seit dem 1. Januar 2009 beginnen.
• Erforderlich eine Anzahlung von mindestens 3,5 Prozent für jeden FHA Darlehen.
• Legte eine 12-Monats-Moratorium für US Dept. of Wohnungsbau und Stadtentwicklung Umsetzung der risikoorientierten Prämien.
• Unzulässige Zahlungen und Verkäufer finanzierte.
• Zahlungs Unterstützung von Familienmitgliedern nach unten erlaubt.

Federal Housing Finance Reform Regulatory Act of 2008

HOPE für Hausbesitzer Act of 2008

• Ermächtigte die FHA auf 300 Mrd. $ von 30-jährigen festverzinslichen Darlehen refinanzieren bis zu 90% des Schätzwertes für notleidende Kreditnehmer versichern up.
• Überdachte Hypothekenzusagen am oder vor dem 1. Januar 2008 gemacht.
• Erforderliche bestehenden Hypothek Inhaber, den Erlös der versicherten Darlehen als Zahlung in voller Höhe für alle bereits bestehenden Verschuldung zu akzeptieren.
• Lender Teilnahme an diesem Programm nicht, sondern freiwillige erforderlich.

Im Februar 2009 hatte nur 451 Anträge eingegangen sind und 25 Darlehen abgeschlossen, weit hinter den schätzungsweise 400.000 Eigenheimbesitzer, die erwartet wurden, sich zu beteiligen. Dies wurde auf hohe Gebühren, hohe Zinsen zurückzuführen, die Notwendigkeit einer Verringerung der Haupt seitens der Kreditgeber und der Forderung, dass die Bundesregierung erhalten 50% aus einer Wertsteigerung des Hauses. Kongress begann Anhörungen über das Programm im Februar.

Mortgage Disclosure Improvement Act of 2008

Sicher und Fair-Enforcement für Mortgage Licensing Act of 2008

"Sichere und faire Durchsetzung für Mortgage Licensing Act", vom Kongress verabschiedet und von Präsident GW unterzeichnet Bush im Jahr 2008 erforderlich, alle Staaten auf, ein Hypothekendarlehen Originator Lizenz- und Registrierungssystem bis zum 1. August zu implementieren, 2009. Staaten ihre eigenen Systeme, unterliegen strengen Bundesstandards zu arbeiten, oder sie können in der Nationwide Mortgage Licensing System beteiligen und Registry ein Service betrieben gemeinsam von der Konferenz der Staatsbank Aufsichtsbehörden und der American Association of Residential Mortgage Regler. Wenn Lizenz- und Registrierungsprogramm des Staates hat Mindeststandards zu jedem Zeitpunkt nicht erfüllt, das US Department of Housing und Stadtentwicklung wird ermächtigt, in Schritt und verhängen eine konformes System auf den Staat.

Der SAFE Act sollte einheitliche Lizenzierungsstandards bundesweit zur Verfügung stellen, da diese Lizenzierung Standards hatten ungleichmäßige von Staat zu Staat in den vergangenen mehr als 20 Jahren. Es wurde auch entwickelt, um ein umfassendes Lizenzierungsdatenbank zu erstellen, so dass alle relevanten Informationen über MLOs wird zentralisiert und öffentlich zugänglich sein. Dies sollte den Verbrauchern die Forschung durchführen, erhalten unvoreingenommene Fachinformationen, und ihnen helfen, Profis, mit denen zu tun zu wählen. Vor allem, es wird ihnen bei der Identifizierung und Vermeidung schlechte Schauspieler zu unterstützen. Schließlich, es ist zu hoffen, weit verbreitete Verbraucher Nutzung der Registry wird unehrlich und unfähig MLOs aus dem Hypothekendarlehen Origination-Geschäft komplett zu fahren.

Bei der Anmeldung werden MLOs mit einer eindeutigen Kennung Nummer versehen. Alle MLOs und ihre Arbeitgeber sind verpflichtet, diese eindeutige Kennung für jeden, der sie anfordert bieten und die vom Bund gecharterte Hypothekeninstitute Fannie Mae und Freddie Mac, verlangen, dass es auf allen Kreditunterlagen für die Kredite, die sie kaufen, platziert werden. Die Verbraucher in der Lage sein, diese Zahl zu verwenden, um grundlegende Informationen zu jedem registrierten MLO zu erhalten. Diese Informationen umfassen Namen und Aliasnamen, Beschäftigung Geschichte, aktuelle Beschäftigung und Kontaktinformationen, negativen Zivil Urteile oder Vergleiche und disziplinarische oder strafrechtliche Geschichte.

Das Gesetz und die Durchführungsbestimmungen, die gemeinsam von den Bundesbankagenturen im Jahr 2010 ausgegeben wurden, definieren eine "Hypothekendarlehen Urheber" als jede Person, die sowohl nimmt Wohn-Darlehen Anwendungen und "Angebote oder verhandelt" Hypothekenkreditkonditionen. Darüber hinaus muss der einzelne diese Aktivitäten für wirtschaftlichen Gewinn zu unternehmen. Personen, die nur Büro- oder Verwaltungsaufgaben im Zusammenhang mit der Kreditvergabe führen, gelten nicht als MLOs. Die Begriffe ", die ein Hypothekendarlehen Anwendung" und "Angebot oder Verhandlungen Begriffe" sehr weit gefasst, so dass fast jede Person in der Underwriting-Prozess, der mehr als flüchtiger Kontakt mit einem potentiellen Darlehensnehmer ist ein MLO hat. Hypothekarkredite sind Finanzierung und Refinanzierung Transaktionen, umgekehrten Hypotheken, Home-Equity-Kreditlinien und so ziemlich alle anderen Kreditgeschäft durch eine erste oder Junior Pfandrecht an einer Wohnung gesichert.

Nicht alle Personen, die als MLOs qualifizieren sind erforderlich lizenzierten zu werden oder mit dem neu umbenannten Nationwide Mortgage and Licensing System und Registry registrieren. Lizenzierte Realtors und MLO, die für staatlich beaufsichtigte Finanzinstitute zu arbeiten, zum Beispiel, sind nicht verpflichtet, als MLOs lizenziert werden, auch wenn sie erforderlich sind, um zu registrieren. Diejenigen, die ansonsten erforderlich wäre, um zu registrieren sind ausgenommen, wenn sie noch nie zuvor registriert wurde, und führen Sie fünf oder weniger Hypothekenkreditvergaben in jedem Walzzwölfmonatszeitraum. Die Anmeldung muss jedes Jahr erneuert werden, und Registranten müssen Fingerabdrücke für einen kriminellen Hintergrund prüfen zusammen mit ihren ersten Registrierungsantrag zu stellen.